银行从业中级题库/单项选择题

假设商业银行持有资产组合A,根据投资组合理论,下列哪种操作降低该组合风险的效果最差?(  )[2013年11月真题]

  • A卖出50%资产组合A,用于购买与资产组合A的相关系数为0的资产组合Y
  • B卖出50%资产组合A,用于购买与资产组合A的相关系数为-0.5的资产组合Z
  • C卖出50%资产组合A,持有现金
  • D卖出50%资产组合A,用于购买与资产组合A的相关系数为+0.8的资产组合X
参考答案: D
解题思路:
如果资产组合中各资产存在相关性,则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变,当各资产间的相关系数为正时,风险分散效果较差;当相关系数为负时,风险分散效果较好。>>>立即刷题