2017年期货从业资格证考试教材：期货及衍生品分析及应用（第二版）

2017年期货从业资格证考试教材：期货及衍生品分析及应用

2017年期货投资分析考试教材改版，新版为《期货及衍生品分析与应用：第二版》，详情如下：

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【作者】：中国期货业协会编

【出版社】：中国财政经济出版社

【版次】：2017年04月01日

【装订】：平装-胶订

【开本】：16开

【原价】：43.92元

【ISBN】：9787509573648

目　录

第一章宏观经济指标………………………………(1)

第一节主要经济指标……………………………………(1)

一、国内生产总值………………………………………(1)

二、失业率、非农就业数据……………………………(5)

三、消费者价格指数、生产者价格指数………………(9)

四、采购经理人指数……………………………………(13)

第二节货币金融指标……………………………………(15)

一、货币供应量…………………………………………(15)

二、利率、存款准备金率………………………………(17)

三、中国人民银行公开市场操作工具…………………(19)

四、汇率…………………………………………………(25)

五、美元指数……………………………………………(27)

第三节其他重要指标………………………………………(29)

一、商品价格指数………………………………………(29)

二、波罗的海干散货指数(BDI)………………………(32)

三、波动率指数…………………………………………(35)

第二章衍生品定价…………………………………(41)

第一节远期与期货定价…………………………………(41)

一、无套利定价理论……………………………………(41)

二、持有成本理论………………………………………(42)

三、远期和期货定价分析………………………………(43)

第二节期权定价…………………………………………(47)

一、期权平价公式………………………………………(47)

二、二叉树模型…………………………………………(49)

三、8—S—M模型………………………………………(51)

四、期权的希腊字母……………………………………(55)

五、波动率………………………………………………(63)

第三节互换定价…………………………………………(68)

一、利率互换定价………………………………………(69)

二、货币互换定价………………………………………(71)

三、权益互换定价………………………………………(73)

第三章定性与定量分析………………………………(75)

第一节定性分析…………………………………………(75)

一、经济周期分析法……………………………………(75)

二、平衡袁法……………………………………………(78)

三、季节性分析法………………………………………(81)

四、成本利润分析法……………………………………(82)

五、持仓分析法…………………………………………(84)

六、事件驱动分析法……………………………………(89)

第二节定量分析方法……………………………………(91)

一、相关关系分析………………………………………(92)

二、一元线性回归分析…………………………………(93)

三、多元线性回归分析…………………………………(100)

四、时间序列分析………………………………………(105)

五、GARCH类模型简述…………………………………(121)

第四章量化交易………………………………………(128)

第一节量化交易系统的构建……………………………(131)

一、量化策略思想的来源………………………………(131)

二、量化数据库的搭建…………………………………(133)

三、量化模型的测试与评估……………………………(135)

四、量化交易的实现……………………………………(137)

五、常见的一些量化交易策略类型……………………(139)

第二节量化模型的测试评估……………………………(147)

一、模型测试评估的目的………………………………(148)

二、模型测试评估工具…………………………………(148)

三、模型的测试与评估方法……………………………(150)

四、主要测试评估指标…………………………………(155)

五、模型仿真运行测试…………………………………(162)

第三节量化交易的特定风险及其管理…………………(167)

一、量化交易系统在开发、测试中的特定风险及其管理…………(167)

二、交易前风险控制和其他风险控制措施……………(168)

三、自成交预防…………………………………………(171)

四、不当交易行为的预防………………………………(173)

第五章商品期货及衍生品应用………………………(175)

第一节在货物贸易中的应用……………………………(175)

一、基差定价……………………………………………(175)

二、期货仓单串换业务…………………………………(197)

三、期货保税交割业务…………………………………(199)

四、合作套期保值业务…………………………………(202)

第二节在库存管理中的应用……………………………(208)

一、库存风险分析………………………………………(209)

二、不同库存水平企业的库存管理策略………………(209)

三、库存管理案例分析…………………………………(210)

四、规避储备商品轮库风险……………………………(218)

第三节在融资中的应用…………………………………(221)

一、标准仓单质押………………………………………(221)

二、非标准仓单质押……………………………………(224)

三、大宗商品货押融资…………………………………(225)

第六章金融期货及衍生品应用………………………(230)

第一节权益类衍生品应用………………………………(230)

一、在资产配置中的应用………………………………(231)

二、在控制投资组合系统性风险中的应用……………(235)

三、在指数化投资策略中的应用………………………(237)

四、阿尔法策略的应用…………………………………(242)

五、现金资产证券化策略的应用………………………(244)

六、金融期权结合传统资产的应用……………………(247)

七、利用金融期权进行投资组合保险…………………(250)

八、上市公司市值管理…………………………………(254)

第二节利率类衍生品应用………………………………(257)

一、基差交易策略………………………………………(257)

二、久期管理……………………………………………(260)

三、利用国债期货进行资产配置………………………(262)

第三节汇率类衍生品应用………………………………(267)

一、进出口贸易…………………………………………(268)

二、境外投融资…………………………………………(274)

三、商业银行外汇业务…………………………………(280)

第七章场外衍生品………………………………………(290)

第一节场外互换……………………………………………(290)

一、利用利率互换协议管理融资活动…………………(291)

二、利用货币互换管理境外投融资活动………………(294)

三、利用股票收益互换管理股票投资风险……………(297)

第二节场外期权…………………………………………(299)

一、利用场外期权对冲风险……………………………(302)

二、商品期货中的二次点价交易………………………(308)

第三节信用衍生品………………………………………(312)

一、利用信用违约互换管理信用风险…………………(314)

二、利用信用违约互换(CDS)构建合成担保债务凭证(合成CDO)……(318)

第八章结构化产品………………………………………(323)

第一节产品构造与业务模式……………………………(323)

一、产品构造……………………………………………(323)

二、业务模式……………………………………………(325)

第二节权益类结构化产品………………………………(327)

一、保本型股指联结票据………………………………(327)

二、收益增强型股指联结票据…………………………(332)

三、参与型红利证………………………………………(336)

四、嵌入奇异期权的权益类结构化产品………………(339)

第三节利率类结构化产品………………………………(343)

一、逆向浮动利率票据…………………………………(343)

二、区间浮动利率票据…………………………………(346)

第四节汇率类结构化产品………………………………(349)

一、双货币债券…………………………………………(349)

二、指数货币期权票据…………………………………(352)

第九章金融衍生品业务风险管理…………………一(355)

第一节风险识别…………………………………………(355)

一、市场风险……………………………………………(357)

二、信用风险……………………………………………(358)

三、流动性风险…………………………………………(359)

四、操作风险……………………………………………(360)

五、模型风险……………………………………………(360)

第二节风险度量…………………………………………(362)

一、敏感性分析…………………………………………(362)

二、情景分析和压力测试………………………………(366)

三、在险价值(ValueatRisk，VaR)…………………(368)

第三节风险对冲…………………………………………(372)

一、利用场内工具对冲…………………………………(373)

二、利用场外工具对冲…………………………………(377)

三、创设新产品进行对冲………………………………(378)

后记……………………………………………(380)