2017年证券从业资格证真题：《金融市场基础知识》单项选择题
1.2004年年初，国务院发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，明确要求大力发展( )。
A.境外投资者
B.机构投资者
C.金融机构
D.个人投资者
参考答案：B
解题思路：
《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中，鼓励合规资金入市，继续大力发展证券投资基金。支持保险资金以多种方式直接投资资本市场，逐步提高社会保障基金、企业补充养老基金、商业保险资金等投入资本市场的资金比例。要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使基金管理公司和保险公司为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。
2.下列说法错误的是( )。
A.证券市场是价值直接交换的场所
B.证券市场是风险直接交换的场所
C.证券市场交易品种包括商业汇票、债券、权证、支票等
D.证券市场是财产权利直接交换的场所
参考答案：C
解题思路：
证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场具有以下三个显著特征：①证券市场是价值直接交换的场所;②证券市场是财产权利直接交换的场所;③证券市场是风险直接交换的场所。证券市场交易品种有很多，包括股票、债券、商业汇票、权证等。
3.证券市场的资本配置功能是指通过( )引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。
A.中介机构
B.证券价格
C.证券发行数量
D.证券发行结构
参考答案：B
解题思路：
证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。证券的预期报酬率高，其市场价格相应也高，从而筹资能力就强。这样，证券市场就引导资本流向能产生高报酬的企业或行业，使资本产生尽可能高的效率，进而实现资本的合理配置。
4.美国证券市场是从买卖( )开始的。
A.金融债券
B.运输公司股票
C.铁路股票
D.政府债券
参考答案：D
解题思路：
美国证券市场形成于独立战争时期，为了支持战争，政府发行巨额的政府债券。
5.融券卖出的申报价格低于该证券的( )时，申报无效。
A.前一日收盘价
B.净值
C.收盘价
D.最新成交价
参考答案：D
解题思路：
为了防范市场操纵风险，投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价;当天没有产生成交的,申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。
6.利用无套利均衡理论，某种欧式看涨股票期权的现金流可以由该公司( )的组合实现复制。
A.股票和该公司债券
B.债券和无风险证券
C.股票和无风险证券
D.股票和其他公司证券
参考答案：C
解题思路：
组合和分解技术是无套利均衡原理的具体应用，即用一种(或一组)金融工具来复制另一种(或另一组)金融工具，其要点是使复制组合的现金流与被复制组合的现金流特征完全一致，复制组合与被复制组合可以完全实现对冲。利用股票和无风险证券构成的组合可以复制欧式看涨期权的现金流。
7.证券公司通过网络或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令，获取成交结果的服务方式是( )。
A.人工电话
B.自动终端
C.传真委托
D.网上委托
参考答案：D
解题思路：
网上委托指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托。
8.股票是一种( )。
A.综合权利证券
B.设权证券
C.债权证券
D.物权证券
参考答案：A
解题思路：
股票的性质：①股票是有价证券;②股票是证权证券;③股票是要式证券，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力;④股票是资本证券，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本;⑤股票是综合权利证券，股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。
9.我国《证券法》规定，证券交易所的设立和解散由( )决定。
A.会员大会
B.国务院
C.理事会
D.证券监督管理机构
参考答案：B
解题思路：
《证券法》第一百零二条规定，证券交易所的设立和解散，由国务院决定。我国内地有两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所。两家证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。
10.典型的间接融资形式便是与( )发生信用关系。
A.银行
B.证券
C.信托
D.基金
参考答案：A
解题思路：
间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。在间接融资中，金融中介机构分别与资金供求双方形成两个各自独立的债权债务关系。典型的间接融资是银行的存贷款业务，银行通过存贷款业务分别与借款者和贷款人建立了独立的债权债务关系，因此，典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。
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